월간경제) 폰지사기와 코인폰지사기

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폰지사기와 코인폰지사기

폰지 사기(영어: Ponzi scheme) 또는 폰지 게임(ponzi game)이란 투자 사기 수법의 하나로 실제 아무런 이윤 창출 없이 투자자들이 투자한 돈을 이용해 투자자들에게 수익을 지급하는 방식이다.

 

폰지 사기는 대부분 신규 투자자들을 끌어들이기 위해 보통의 정상적인 투자가 보장할 수 없는 고수익을 단기간에 매우 안정적으로 보장해준다고 광고한다.

 

이는 계속해서 기존 보다 훨씬 더 많은 투자금이 지속적으로 유입되지 않으면 지속이 불가능한 투자 형태이다.

 

즉, 간단하게 말하자면 새로운 투자자 돈으로 기존의 투자자 배당을 지급하는, 소위 아랫돌 빼어 윗돌 괴는 식의 메커니즘이라고 볼 수 있다.

 

그러나 이러한 사업 구조는 유입되는 자금이 지급해야할 액수에 결국 모자랄 수밖에 없어 언젠가는 무너질 수밖에 없다. 대부분 폰지 사기는 무너지기 전 사법 당국에 의해 포착되는데 사기의 규모가 클수록 적발이 더 쉬워진다.

 

하지만 2009년 발생한 메이도프 사건은 금융계의 거물이 자신의 사회적 입지나 권위를 이용하여 폰지 사기를 시도한 경우 이를 발견하기까지 오랜 시간이 걸릴 수 있으며, 썩을대로 썩은 뒤 그 시스템이 갑작스레 무너졌을 경우 이러한 여파가 전체 금융 시장에 미치는 악영향이 엄청날 수 있음을 실제로 보여주는 사례로 기억되고 있다.

 

이러한 형태의 사기는 1920년대 초반 이를 최초로 저지른 찰스 폰지(Charles Ponzi)의 이름을 따서 폰지 사기라고 불린다.

 

찰스 폰지는 1903년 미국으로 온 이탈리아 출신 이민자이다. 찰스 폰지가 폰지 사기의 최초 고안자는 아닌 것으로 생각되나 그의 사기 규모가 상대적으로 거대해 미국내 전국적인 관심을 끈 첫 사례이다.

 

찰스 디킨스의 1857년 소설 Little Dorrit에 이러한 형태의 사기 수법이 등장한다. 그는 우표와 국제회신우표권 차익을 이용해 수익을 낼 수 있다고 처음 투자자를 모집한 뒤 곧 신규 투자자들의 투자금을 기존 투자자들과 본인의 수익금으로 사용하기 시작했다.

 

폰지 사기(Ponzi scheme)는 운영자가 투자자에게 높은 수익을 약속하는 사기적인 투자 계획으로, 종종 합법적인 기반 사업이나 투자 활동이 거의 없거나 전혀 없다. 수익은 일반적으로 실제 수익이나 투자 수익보다는 신규 투자자의 자금을 사용하여 지불된다.

 

암호화폐의 맥락에서 폰지 사기가 암호화폐나 암호화폐 관련 투자를 이용해 진행된 사례가 있다.

 

고수익 투자 프로그램(HYIP)

일부 사기적인 계획은 종종 자동화된 거래 시스템이나 채굴 작업을 통해 암호화폐 투자에 대한 높은 일일 또는 월간 수익을 약속한다. 이러한 계획은 실제로 지속 가능한 이익을 창출하지 않고 기존 투자자에게 수익을 지불하기 위해 새로운 투자자를 유치하는 데 의존한다.

 

암호화폐공개(ICO) 스캠

암호화폐공개(ICO) 붐이 일던 시절 토큰 판매를 통해 자금을 조달하면서도 약속한 상품이나 서비스를 전달할 의사가 전혀 없는 사기 프로젝트가 발생한 사례가 있었다. 투자자들은 그들의 투자에 대한 미래의 수익에 대한 약속으로 유혹되었지만, 그 프로젝트가 사기라는 것을 알게 되었다.

 

피라미드 또는 다단계 마케팅(MLM) 계획

이러한 계획에서, 참가자들은 암호화폐나 토큰에 투자한 후 새로운 회원을 모집하도록 장려된다. 참가자들은 그들이 모집한 개인들의 투자에 근거하여 수수료나 보상을 받는다. 이 계획은 기존 참가자들에게 지급을 유지하기 위해 지속적으로 새로운 투자자들을 유치하는 것에 의존한다.

 

가짜 거래소 또는 투자 플랫폼

사기 플랫폼 또는 거래소는 투자, 거래 서비스 또는 보장된 이익에 대해 높은 수익을 제공한다고 주장할 수 있습니다. 그러나 그들은 새로운 투자자들의 자금을 사용하여 기존 참여자들에게 수익을 지불하거나 거래 활동에 대한 환상을 조성하는 폰지 사기로 운영되는 경우가 많다.

 

암호화폐 프로젝트나 플랫폼에 투자하기 전에 신중을 기하고 철저한 조사를 하는 것이 중요하다. 비정상적으로 높은 수익률을 약속하거나 수익을 보장하는 투자 기회에 회의적이다. 합법적인 투자에는 실제 비즈니스 활동, 투명한 운영 및 적절한 규제 준수가 포함됩니다. 금융 전문가와 상담하고 실사를 실시하면 잠재적인 사기를 파악하고 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있다.