월간경제) 암호화폐의 벤처 캐피털 파이낸싱

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암호화폐의 벤처 캐피털 파이낸싱

벤처 캐피털(VC)은 기관 투자자가 일반적으로 사업 확장 단계에서 기업가 및 신생 기업에 제공하는 자금 조달의 한 형태입니다.

 

아직 수익이나 긍정적인 현금 흐름이 확립되지 않은 사업에 투자함으로써 벤처 자본가는 종종 전통적인 은행 차용인이나 다른 유형의 금융 제공자보다 더 큰 위험을 감수합니다. 벤처 자본가는 종종 투자에 대한 보상으로 사업 지분을 주로 우선주로 받습니다.

 

벤처 캐피털 파이낸싱의 주요 목표는 고성장 기업과 스타트업에 재정적 지원과 전략적 방향을 제공하는 것입니다. 자금을 제공하는 것 외에도 벤처 캐피탈리스트는 종종 네트워크, 비즈니스 지식 및 산업 전문 지식을 제공하여 투자하는 비즈니스를 성장시키는 데 도움을 줍니다.

 

신생 기업 및 초기 단계 비즈니스의 경우 벤처 캐피탈 투자는 제품 개발, 시장 확장, 중요한 인력 고용 및 운영 확장에 필요한 자금을 제공하기 때문에 매우 중요할 수 있습니다. 청정 에너지, 생명 공학 및 기술과 같이 혁신 및 확장의 여지가 큰 분야의 기업에 유리합니다.

 

초기 단계 자금 조달(제품 개발 및 고객 기반 확대), 후기 자금 조달(운영 규모 확장 및 신규 시장 진입) 및 시드 투자는 벤처 자금 조달의 전형적인 단계입니다. 회사의 성장 단계, 산업 및 잠재력에 따라 벤처 캐피탈리스트의 재정적 약속은 광범위할 수 있습니다.

 

벤처 캐피털은 암호화 공간에서 어떻게 작동할까?

암호화 공간의 벤처 캐피탈 파이낸싱은 파이낸싱의 혜택을 받는 신생 기업이 암호화폐 시장 에서 운영된다는 점을 제외하면 일반적인 VC와 다르지 않습니다 .

 

암호화폐 부문의 벤처 캐피털 기업은 암호화폐, 블록체인 기술, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 기타 최첨단 분산 원장 기술 애플리케이션과 관련된 신생 기업 및 이니셔티브에 투자를 집중합니다. 새로운 암호화폐, 블록체인 플랫폼, 스마트 계약, 탈중앙화 애플리케이션(DApp) 및 기타 기술을 만드는 프로젝트가 포함될 수 있습니다.

 

주식을 자주 확보하는 전통적인 벤처 캐피탈과 달리 암호화폐 업계의 벤처 캐피탈은 프로젝트나 회사에서 발행한 토큰에 투자하는 경우가 많습니다. 이러한 토큰은 플랫폼 액세스를 가능하게 하는 유틸리티 토큰 또는 소유권을 부여하는 보안 토큰과 같은 여러 가지 다른 값 유형을 대신할 수 있습니다 .

 

많은 암호 화폐 회사는 토큰 판매를 사용하여 투자자로부터 현금으로 토큰을 거래함으로써 자금을 조달합니다. 프로젝트의 성장을 지원하기 위해 벤처 캐피털 회사는 이러한 토큰 판매에 참여하고 종종 할인된 가격으로 조기에 토큰을 구매할 수 있습니다.

 

프로젝트의 실행 가능성을 평가하기 위해 암호화폐 부문의 벤처 캐피탈리스트는 광범위한 실사를 수행합니다. 여기에는 프로젝트의 기술적 실행 가능성, 시장 수요, 경쟁 환경, 토큰 경제 및 규제 문제 평가가 포함됩니다.

 

자금 지원 외에도 암호화폐 부문의 벤처 캐피털 회사는 종종 프로젝트의 성공을 지원하기 위해 전략적 조언, 업계와의 연결 및 전문 지식을 제공합니다. 또한 규제 장애물, 비즈니스 개발, 마케팅, 커뮤니티 구축 및 토큰 상장을 처리하는 데 도움이 됩니다.

 

벤처 투자자는 성공적인 투자 회수를 통해 투자금을 회수할 수 있기를 희망합니다. 암호화폐 부문의 출구는 프로젝트가 급속한 성장과 채택을 보일 때, 대기업이 인수할 때, 또는 거래 및 유동성을 위해 거래소에 토큰을 상장할 때와 같이 다양한 방식으로 발생할 수 있습니다.

 

일반적인 벤처 캐피털 파이낸싱 라운드

벤처 캐피털 파이낸싱 의 각 라운드는 종종 신생 기업의 성장 및 재정적 요구 사항의 특정 단계에 해당합니다.

 

스타트업의 초기 자금 조달 수준을 시드 라운드라고 합니다. 일반적으로 비즈니스가 아직 수익 전 또는 수익 초기 단계에서 제품이나 서비스를 개발하고 있을 때 발생합니다. 엔젤 투자자, 개인 투자자 또는 초기 단계 벤처 캐피탈 회사는 종종 종자 투자를 제공합니다. 시드 라운드는 제품 개발, 시장 검증 및 초기 확장을 지원하는 것을 목표로 합니다.

 

스타트업의 운영은 시드 투자 이후에 오는 시리즈 A 파이낸싱 중에 확장됩니다. 이 시점에서 비즈니스는 종종 작동하는 제품 또는 서비스와 일부 초기 시장 모멘텀을 가지고 있습니다.

 

시리즈 A 펀딩은 스타트업의 비즈니스, 성장 잠재력 및 시장 상황에 따라 수백만 달러에서 수천만 달러까지 다양합니다. 벤처 캐피탈 회사는 종종 이 자금의 출처입니다. 이 라운드의 자금은 일반적으로 직원 성장, 제품 개선 및 고객 성장 가속화에 사용됩니다.

 

이 회사는 상당한 규모의 고객 기반 구축, 수익 창출 및 시장 모멘텀 전시를 포함하여 중요한 이정표를 달성한 후 시리즈 B 라운드에서 자금을 받습니다. 회사는 시리즈 B 자본을 사용하여 보다 빠르게 성장하고 시장 점유율을 높일 것입니다.

 

이전 라운드와 비교할 때 시리즈 B에 참여하는 벤처 캐피탈 회사는 종종 더 많은 투자를 제공합니다. 모금된 시리즈 B 자본은 비즈니스 성장, 시장 확장 및 추가 제품 개발에 사용될 수 있습니다.

 

상당한 성공을 거두고 공격적인 확장을 고려하고 있는 후기 단계 회사는 종종 시리즈 C 라운드 및 후속 라운드에만 자격이 있습니다. 더 높은 자금 조달 수준, 저명한 벤처 캐피탈 회사 또는 사모 펀드 투자자의 참여, 때로는 기관 투자자의 참여도 이러한 라운드를 차별화하는 경우가 많습니다.

 

이러한 라운드의 수익금은 일반적으로 회사의 시장 지위를 강화하기 위한 국제적 성장, 인수, 제품 다양화 및 기타 전략적 프로젝트 에 투자됩니다 .

 

암호화폐 벤처 투자가를 위한 주요 고려 사항

암호화폐 부문의 지속적으로 변화하는 특성으로 인해 암호화 벤처 자본가 는 시장 잠재력, 팀 전문성, 규제 환경 및 기술 혁신과 같은 투자 전망을 평가할 때 몇 가지 요소를 고려해야 합니다 .

 

무엇보다도 기술 발전은 암호화 부문에 필수적입니다. 암호화폐 공간의 벤처 자본가는 혁신과 잠재적 효과에 대해 프로젝트의 기본 기술을 평가해야 합니다.

 

그들은 새로운 솔루션을 제시하거나 현재 블록체인 기술을 향상시키는 이니셔티브를 찾습니다. 예를 들어, Polychain Capital은 초기 단계에서 최첨단 블록체인 회사에 자금을 지원하는 잘 알려진 암호화폐 벤처 캐피탈 비즈니스입니다.

 

규제 환경도 중요한 요소입니다. Crypto VC 회사는 프로젝트 운영 환경의 법적 및 규제 환경을 평가해야 합니다. 규정 준수는 프로젝트의 장기적인 수익성을 보장하고 잠재적인 위험을 줄입니다.

 

잘 알려진 암호 화폐 벤처 캐피털 회사인 Andreessen Horowitz(a16z)는 암호 화폐에 관한 법률을 제정하기 위해 입법자 및 규제 기관과 적극적으로 협력하고 규정 준수 및 규제 예지력을 보이는 기업에 투자합니다.

 

셋째, 암호화폐 투자 기회를 평가할 때 팀 역량이 중요합니다. Crypto VC 회사는 팀의 실적, 기술력 및 산업 지식을 평가합니다.

 

그들은 암호 화폐 산업에 정통한 팀을 찾고 계획을 성공적으로 수행한 기록을 가지고 있습니다. 예를 들어 Pantera Capital은 탄탄한 실적을 가진 노련한 사업가들이 운영하는 이니셔티브에 자금을 지원하는 암호화폐 벤처 캐피털 회사입니다.

 

시장 잠재력은 또한 암호 화폐 VC 회사의 핵심 요소입니다. 그들은 목표 시장의 규모와 개발 잠재력, 경쟁 수준, 시장 점유율을 확보할 수 있는 프로젝트의 능력을 평가합니다. 예를 들어, 암호화폐 벤처 캐피털 회사인 Paradigm은 규모가 큰 시장과 기존 금융 시스템을 뒤엎을 잠재력이 있는 이니셔티브에 투자합니다.

 

암호화 벤처 캐피털 파이낸싱 대 암호화 헤지 펀드

암호화 벤처 캐피털 파이낸싱과 암호화 헤지 펀드는 암호화 산업에서 두 ​​가지 별개의 투자 수단입니다.

 

암호화폐 헤지펀드는 암호화폐와 토큰 포트폴리오를 적극적으로 관리하는 반면 , 벤처 캐피털 파이낸싱은 초기 단계 기업과 주식 투자에 집중합니다. 그들은 장기 보유, 차익 거래, 알고리즘 거래 및 ICO 참여를 사용하여 투자자에게 수익을 제공합니다.

 

암호화 공간에서 벤처 캐피털 파이낸싱의 미래

최근 미국 증권거래위원회(SEC)가 주요 암호화폐 거래소에 대해 부과한 혐의는 향후 암호화폐에 대한 VC 파이낸싱에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

 

혐의는 암호화폐 사업을 둘러싼 규제 문제를 강조하고 규제 조사를 강화할 수 있습니다. 변화하는 규제 환경에 적응하기 위해 VC 회사는 투자 전략을 수정하고 실사 절차를 개선해야 할 수도 있습니다.

 

VC 회사는 강력한 규제 준수 및 투명성 조치를 입증하는 프로젝트에 대한 투자를 우선시할 것입니다. 투자가 변화하는 규제 표준에 부합하도록 하기 위해 법률 및 규제 분석에 더 많은 리소스를 투입할 수도 있습니다.

 

또한 이러한 비난은 VC 회사가 암호화폐 투자 옵션을 평가할 때 더 신중하게 만들도록 유도할 수 있습니다. 규제 위험을 줄이기 위해 견고한 거버넌스 프레임워크, 신뢰할 수 있는 파트너 및 투명한 비즈니스 모델을 갖춘 프로젝트를 찾을 수 있습니다. 이 향상된 조사는 투자 검토 프로세스가 길어지고 자본 배치 속도에 잠재적인 영향을 미치기 때문에 발생할 수 있습니다.