월간경제) 중앙화 대 탈중앙화 암호화폐 거래소

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중앙화 대 탈중앙화 암호화폐 거래소

다양한 종류의 암호화폐 거래소가 있지만 일반 사용자들 사이에서 가장 인기 있는 것은 중앙화 거래소입니다. 이는 특히 처음 암호 화폐 투자자를 위한 암호 화폐 구매의 주요 경로이기 때문입니다.

 

중앙 집중식 암호화폐 거래소란 ?

중앙 집중식 암호화폐 거래소는 암호화폐 구매자와 판매자 사이의 중개자 역할을 하는 중앙 주체가 제어하는 ​​디지털 통화 거래 플랫폼입니다.

 

중앙 집중식 암호화폐 거래소는 어떻게 작동합니까? 중앙 집중식 거래소(CEX)는 고객을 대신하여 디지털 자산을 저장하고 거래 조건을 결정하면서 암호화 거래 메커니즘을 용이하게 합니다.

 

중앙 집중식 암호화폐 거래소의 주요 기능

중앙 집중식 거래소는 몇 가지 고유한 기능을 공유하며, 그 중 하나는 암호화폐 전송의 중요한 구성 요소인 클라이언트 지갑에 대한 개인 키를 보유한다는 것입니다.

 

그들은 또한 일반적으로 플랫폼 사용자가 사용자 신원을 확인하고 자금 세탁 및 테러 자금 조달과 같은 불법 활동을 억제하기 위해 마련된 규제 요구 사항을 준수하기 위해 KYC(Know Your Customer) 프로세스를 거치도록 요구합니다.

 

단계에는 신원 정보 작성, 신원 확인 문서 제출 및 KYC 문서 확인 대기가 포함됩니다. 일반적으로 사용자는 이러한 단계가 완료되면 계정에 자금을 조달하고 거래를 시작할 수 있는 권한이 부여됩니다.

 

즉, 중앙 집중식 거래소는 암호 화폐 거래를 용이하게 하기 위해 주문서 일치 기술에 크게 의존합니다. 주문서 시스템 은 거래를 용이하게 하기 위해 구매자와 판매자 주문 간의 일치를 식별하는 데 도움이 됩니다. 많은 중앙 집중식 거래소는 시장 조성자 의 서비스를 활용하여 상장된 암호화폐에 유동성을 제공하여 경쟁력 있는 스프레드를 보장합니다.

 

중앙 집중식 교환의 예로는 Binance, Coinbase 및 Kraken이 있습니다.

 

중앙화 암호화폐 거래소의 장점

중앙 집중식 거래소는 사용자에게 다양한 이점을 제공하며 그 중 하나는 사용자 친화적인 인터페이스입니다. 이러한 플랫폼은 일반적으로 단순성을 염두에 두고 설계되어 초보자와 고급 사용자 모두 쉽게 자금을 탐색, 입금 및 인출할 수 있습니다.

 

또한 기존의 중앙 집중식 거래소는 일반적으로 분산형 거래소보다 더 넓은 범위의 암호화폐 거래를 지원합니다. 광범위한 옵션은 투자 포트폴리오를 다양화하려는 사용자에게 큰 도움이 됩니다.

 

또 다른 이점은 유동성과 관련하여 탈 중앙화 거래소(DEX) 에 비해 양이 더 많다는 것입니다 . 유동성은 사용자가 일반적인 시장 가치에 큰 영향을 미치지 않고 자산을 구매하거나 판매할 수 있는 용이성을 의미하며 낮은 변동성으로 빠른 거래를 수행하려는 거래자에게 중요한 요소입니다. 일반적인 시장의 힘에 따르면 자산의 유동성이 높을수록 가치에 영향을 주지 않고 교환하기가 더 쉽습니다.

 

중앙 집중식 거래소의 유동성이 더 높은 주된 이유는 더 광범위한 구매자와 판매자 풀에 대한 접근성 때문입니다. 또한 규제된 시장 조성자에 대한 접근은 더 높은 유동성에 기여합니다. 또한 일부 CEX는 부채 담보부, 옵션 및 선물 과 같은 자산 파생 상품 거래를 지원하며 추가 상품은 유동성이 더 높은 경향이 있습니다.

 

또 다른 주요 장점은 수많은 중앙 집중식 암호화폐 거래소가 규제 대상이 소유하고 있으므로 엄격한 규제 감독을 받는다는 것입니다. 이것은 암호화폐를 다루기 위해 어느 정도의 규제 적합성을 요구하는 기관 투자자들에게 어필하는 중요한 요소입니다. 이 요소는 전문 트레이더와 투자자에게도 매력적입니다.

 

중앙화 암호화폐 거래소의 단점

중앙 집중식 교환에는 심각한 단점이 없습니다. 이러한 플랫폼을 사용할 때의 한 가지 주요 단점은 사용자가 암호화폐 지갑 키를 제어할 수 없다는 것입니다. 즉, 자산에 대한 직접적인 접근이 불가능하며, 예를 들어 규제되지 않은 거래소가 갑자기 폐쇄되는 경우 상당한 손실을 입을 수 있습니다.

 

다른 단점은 보안 문제입니다. 수년 동안 중앙 집중식 거래소는 수억 달러 상당의 암호화폐 손실을 초래한 유명한 해킹의 대상이었습니다.

 

해킹 계획의 대부분은 실패 지점으로 간주되는 중앙 기관을 대상으로 합니다. 그들의 중앙 집중식 제어는 또한 러그 풀 에 취약하여 투자자가 돈을 잃게 만듭니다.

 

또 다른 단점은 많은 중앙 집중식 거래소가 규제 당국의 감독을 받는 규제 기관에 의해 통제된다는 것입니다. 규제 당국은 일반적으로 플랫폼에 대한 새로운 라이선스 요구 사항 및 규정 준수와 같은 엄격한 제한을 부과할 권한이 있으며, 이는 때때로 일부 토큰을 지원하거나 특정 관할 지역의 사용자에게 서비스를 제공하는 능력을 제한할 수 있습니다.

 

중앙 집중식 거래소는 서비스 제공 측면에서도 단점이 있습니다. 최대 수익성을 위해 설계되었기 때문에 이러한 측면은 때때로 거래소 소유자와 사용자 간의 이해 충돌로 이어질 수 있습니다. 일부 중앙 집중식 거래소는 시장 데이터 조작과 같은 비윤리적 관행에 의존하여 사용자를 희생시키면서 수익을 높일 수 있으며, 이는 부정적인 사용자 경험을 초래할 수 있습니다.

 

탈중앙화 암호화폐 거래소란?

탈중앙화 암호화폐 거래소는 주로 직접 P2P 거래를 지원하는 탈중앙화 비구속 블록체인 시스템 위에 구축된 거래소입니다.

 

탈중앙화 암호화폐 거래소의 주요 기능

탈중앙화 암호화폐 거래소는 어떻게 작동합니까? 이러한 유형의 교환은 암호화폐 사용자 간의 피어 투 피어 거래를 지원하도록 설계되었으며 프로세스는 스마트 계약 으로 알려진 자체 실행 블록체인 기반 애플리케이션에 의해 제어됩니다.

 

이 접근 방식은 중개자가 필요하지 않습니다. 또한 탈중앙화 거래소는 사용자가 KYC 프로세스를 완료할 것을 요구하지 않습니다. 이를 통해 익명으로 거래할 수 있습니다.

 

개인 키와 관련하여 DEX는 어떻게 작동합니까? 분산형 교환을 통해 사용자는 개인 키에 대한 자율성을 유지할 수 있으므로 자금 보안에 대한 책임은 전적으로 사용자에게 있습니다.

 

분산형 교환의 예로는 PancakeSwap, Uniswap, dYdX 및 Bisq가 있습니다.

 

탈중앙화 암호화폐 거래소의 장점

DEX는 사용자에게 다양한 이점을 제공하며 그 중 하나는 중앙 집중식 거래소와 달리 KYC 요구 사항이 없기 때문에 검열에 강한 탄력성을 가지고 있다는 것입니다. 따라서 익명으로 거래하려는 사용자가 선호합니다.

 

또한 KYC 요구 사항이 없기 때문에 기존 은행 서비스에 액세스할 수 없는 비은행 사용자, 특히 적절한 문서가 없는 사용자를 수용할 수 있습니다.

 

블록체인 기반 금융 서비스를 제공하도록 특별히 설계된 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼은 사용자가 P2P 시스템을 통해 자금을 대출하고 빌릴 수 있도록 합니다. 스마트 계약에 의해 제어되는 대출 풀을 통해 사용자는 자금을 빌려주고 이자를 얻을 수 있습니다. DeFi 사용자는 DeFi 스테이킹을 통해 소극적 수입을 얻을 수도 있습니다.

 

DeFi 스테이킹은 지분증명(PoS) 시스템 에서 거래를 검증하기 위해 DeFi 네트워크에서 암호화폐 자산을 잠그는 것을 수반합니다 . 자산을 스테이킹한 사용자는 스테이킹 보상을 받습니다. 탈중앙화 거래소의 또 다른 장점은 중앙화 거래소에 비해 거래 수수료가 낮다는 것입니다.

 

탈중앙화 거래소는 구매자와 판매자 간의 직접적인 거래가 가능하고 중개자 없이 운영되기 때문에 중앙화 거래소에 비해 거래 수수료가 저렴합니다.

 

탈중앙화 암호화폐 거래소의 단점

탈중앙화 거래소에는 몇 가지 단점이 있으며, 그 중 하나는 일반적으로 사용자 기반과 거래량이 적기 때문에 중앙화 거래소에 비해 유동성 수준이 낮다는 것입니다. 이러한 부족으로 인해 때때로 일반적인 시장 요율에서 상당한 자산 가격 편차가 발생하여 구매자와 판매자에게 불리한 거래 결과가 발생할 수 있습니다.

 

중앙 집중식 거래소와 비교할 때 다른 단점은 본질적으로 더 기술적이고 이를 사용하려면 블록체인 기술에 어느 정도 친숙해야 한다는 것입니다. 예를 들어 사용자는 호환되는 지갑을 사용하여 플랫폼에서 거래하고 개인 키를 관리해야 합니다.

 

또 다른 기술적 측면은 사용자가 가스 요금을 지불하기 위해 네이티브 플랫폼 토큰을 구매해야 한다는 것입니다. 기본 토큰을 얻으려면 사용자는 일반적으로 대부분의 경우 CEX에서 특정 암호 화폐를 구입해야 합니다. 그런 다음 분산 플랫폼에서 기본 토큰을 구입하는 데 사용할 수 있습니다.

 

때때로 어려울 수 있는 이러한 단계는 특히 초보 거래자와 투자자의 경우 오류로 인해 자산 손실을 초래할 수 있습니다. 즉, 규제 부족으로 인해 발생하는 단점도 분산형 거래소에 부정적인 영향을 미칩니다. 탈중앙화 거래소는 탈중앙화 모델을 통해 작동하므로 중앙화 거래소에 부과되는 동일한 규제 제한에서 면제됩니다. 후자는 불법 활동을 줄이기 위해 AML(Anti-Money Laundering) 및 KYC 프로토콜과 같은 일련의 규제 의무를 준수해야 합니다.

 

이러한 엄격한 준수 기준이 없기 때문에 자금 세탁과 같은 불법 활동에 더 취약합니다. 따라서 암호화폐에 투자하려는 규제를 받는 회사는 암호화폐를 멀리하고 싶어합니다.

 

DEX의 또 다른 단점은 이러한 유형의 플랫폼에 고객 지원 서비스가 부족한 경우가 많다는 것입니다. 이 문제는 도움이 필요한 사용자에게 심각한 문제가 될 수 있습니다.

 

암호화폐 거래소의 미래는 엄청난 잠재력을 가지고 있으며 암호화폐의 주류 채택이 증가하고 암호화폐 환경이 지속적으로 발전함에 따라 상당한 발전을 이룰 준비가 되어 있습니다.

 

전 세계 정부 및 규제 기관도 암호화폐 및 교환을 관리하는 규정을 수립하기 위한 조치를 취하기 시작했으며 이는 의심할 여지 없이 암호화폐 교환이 작동하는 방식에 영향을 미칠 것입니다. 규제 조치는 투자자의 신뢰를 높이고 전통적인 금융 기관과의 통합을 촉진하며 플랫폼 보안과 투명성을 향상시키는 유리한 시장 환경을 조성할 것입니다.

 

기술 발전은 또한 유용성과 효율성을 향상시켜 앞으로 나아가는 암호화폐 거래소의 미래를 형성하는 데 중추적인 역할을 할 것입니다. 이러한 발전은 전반적인 사용자 경험을 개선하고 거래 프로세스를 능률화하며 교환의 운영 효율성을 향상시킬 것으로 기대됩니다.

 

즉, 암호화폐 거래소는 불리한 규제, 시장 조작 및 보안 문제를 포함하여 업계를 괴롭힌 지속적인 문제에 계속 직면할 가능성이 있습니다. 이러한 문제를 해결하기 위한 노력은 암호화폐 거래소의 지속 가능한 성장과 장기적인 성공을 위해 매우 중요합니다.